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波動(dòng)率指數(shù)（volatility index）是由股票指數(shù)期權(quán)價(jià)格所反映出來(lái)的市場(chǎng)對(duì)股票近期波動(dòng)的預(yù)期的一個(gè)指標(biāo)。1993年，美國(guó)芝加哥期權(quán)交易所（CBOE）開(kāi)始引入波動(dòng)指數(shù)（Volatility index ，VIX）。很快，它成為衡量股票市場(chǎng)波動(dòng)的一個(gè)基準(zhǔn)指標(biāo)。具體來(lái)說(shuō)，芝加哥期權(quán)交易所的VIX指數(shù)反映的是從指數(shù)期權(quán)反映出來(lái)的市場(chǎng)對(duì)緊接著的30個(gè)日歷天的股票市場(chǎng)波動(dòng)的預(yù)期。它的值依據(jù)股票指數(shù)期權(quán)進(jìn)行實(shí)時(shí)計(jì)算并且在每一交易日都連續(xù)發(fā)布。

芝加哥期權(quán)交易所的波動(dòng)率指數(shù)最早在1993年推出。經(jīng)過(guò)十年后，于2003年又根據(jù)理論的發(fā)展和實(shí)際的需要進(jìn)行了修改。新波動(dòng)指數(shù)的計(jì)算方法可用以下公式進(jìn)行簡(jiǎn)單概括：

其中，σ是VIX/100，T為到期時(shí)間。F為從指數(shù)期權(quán)推導(dǎo)出來(lái)的遠(yuǎn)期指數(shù)水平，Ki為第i個(gè)蝕價(jià)期權(quán)（out-of-the-money）的執(zhí)行價(jià)格。△Ki為執(zhí)行價(jià)格的間隔。K0是第一個(gè)低于遠(yuǎn)期指數(shù)水平F的執(zhí)行價(jià)格。R為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率。Q（Ki）為對(duì)應(yīng)的每一個(gè)執(zhí)行價(jià)格為Ki的期權(quán)的買(mǎi)賣(mài)差價(jià)的中點(diǎn)。通過(guò)上述計(jì)算方法的介紹，我們只是對(duì)其波動(dòng)指數(shù)有一個(gè)大致的了解。

芝加哥期權(quán)交易所交易的產(chǎn)品：

1、股票期權(quán)

2、指數(shù)期權(quán)

3、利率期權(quán)

4、FLEX期權(quán)

5、LEAPS期權(quán)

以上就是關(guān)于芝加哥期權(quán)交易所波動(dòng)率指數(shù)的介紹，有興趣的朋友可以多了解一下，也希望以上內(nèi)容能為大家?guī)��?lái)一些幫助。